指数持续走强，创业板指涨幅扩大至3%，上证指数涨1.05%，深证成指涨2.18%。沪深京三市上涨个股超4900只
主要上涨板块及驱动因素
AI应用板块
核心驱动因素：
阿里千问应用爆发：阿里巴巴千问应用下载量持续攀升，成为APP Store免费版前三，短时间下载量突破千万，带动AI应用板块集体走强
谷歌AI产品催化：谷歌旗下人工智能产品Gemini热度持续攀升，AI应用端谷歌大涨超过6%，再创历史新高
商业化落地加速：AI应用商业化进程持续推进，教育、游戏等垂直领域应用加速落地，Deepseek-R1模型火爆带动教育机构密集接入
算力硬件板块
核心驱动因素：
算力需求爆发：谷歌云AI基础设施负责人透露，为满足AI服务需求，公司必须每6个月将计算能力翻倍，未来4-5年内需要实现1000倍的算力增长
AI基建投入加大：海外巨头财报超预期，甲骨文预计2026财年云基础设施营收将激增77%至180亿美元，超出市场预期
国产替代逻辑：16只硬科技ETF获批，国产算力自主可控需求迫切，政策支持力度不减
后市展望
短期展望：市场在经历充分调整后，技术面超卖叠加政策预期升温，有望迎来结构性修复机会。AI应用、教育、游戏等成长板块在政策支持和基本面改善双重驱动下，预计仍将是市场主线。
风险提示：需关注量能能否有效放大，若成交量持续萎缩可能制约反弹空间，同时需警惕外部环境变化对市场风险偏好的影响。
基于当前市场AI产业链的强势表现及板块轮动逻辑，多个与AI紧密相关且具备相似成长属性的板块值得重点关注。在AI基础设施领域，半导体设备与材料板块直接受益于算力硬件需求的爆发，尤其是在国产替代加速的背景下，设备与材料环节的景气度持续攀升；光通信与CPO（共封装光学）板块则因AI数据中心对高速、低功耗传输的刚性需求，成为技术演进的关键路径，市场空间广阔。
https://finance.sina.com.cn/money/nmetal/2025-11-25/doc-infyqqec5015648.shtml
