银行“开门红”号角吹响，揽储热潮如约而至。
尽管相较于往年，这场揽储行动的热度明显减退，但中小银行依旧面临一定的压力。
2026年开年，多家中小银行密集上调定期存款利率，和此前动辄上调三五十个基点的盛况相比，现在调整的幅度都十分有限。业内人士认为，这些现象反映出利率市场化深化的背景下，中小银行在负债成本管控与市场竞争力维系间的权衡。
部分银行上调存款利率
近日，河南睢县德商村镇银行自1月5日起，将1年期、3年期定期存款利率分别从1.50%、1.70%上调至1.55%、1.73%。湖北麻城农村商业银行对20万元起存的“福满存”产品及7天通知存款利率进行上调，最高幅度达20个基点。山西浑源农商行发布公告，自2026年1月1日起调整人民币存款利率，整存整取定期存款的1年期品种利率从1.40%微幅上调至1.45%。
此外，江苏银行上海分行日前发布产品信息，推出两款高利率3年期定存产品：5万元起存利率为1.85%，较此前1万元起存的同期限产品提高10个基点；20万元起存的上海地区专属产品利率为1.9%，实行预约制，额度同样紧张。
盛京银行也于近日上调了部分存款产品利率。其于12月1日推出“特色享存”存款产品，利率较此前定存利率有所上浮。吉林银行将三年期定期存款年化利率从1.75%阶段性上调至2%。
农商行方面，杨凌农商银行个人定期存款挂牌利率原本介于0.75%至1.3%之间，但在2025年12月6日至2026年3月31日期间，实际执行利率已统一上调至1.1%~1.6%不等，其中3年期和5年期均为1.6%。
整体来看，涉及利率上调的银行，多以中小银行为主。社交平台上，银行员工的揽储帖子也各显神通。有农商行客户经理发布信息称：“存款10万返400元购物卡，20万返900元购物卡，60万返2700元购物卡。”
博通咨询金融行业资深分析师王蓬博认为，近期部分中小银行调升短期存款利率实属意料之内。由于岁末年初银行存在揽储考核指标，再加年初放贷任务重，规模较大，均对存款规模有一定要求。因此，中小银行愿意通过提高短期存款利率吸引资金快速到位，但从长期来看，这种行为更像是“季节限定”。毕竟目前存款利率下调是大势所趋，未来仍有下调空间。
邮储银行研究员娄飞鹏表示，当前市场存款规模总体充裕，但不同银行的经营处境存在明显差异。其中，中小区域银行吸储压力尤为突出，叠加年初“开门红”节点竞争激烈，这类银行为稳定负债、吸收存款，可能阶段性上调存款利率，但此类调整本质上属于短期营销行为，并非长期利率趋势。
大行调整存款起存门槛
国有大行虽未跟风上调存款利率，却在起存门槛上做足文章。工商银行APP显示，其2025年第四期3年期个人大额存单起存门槛为100万，年利率1.55%。而最新的工行三年期定存产品利率最高可至1.55%，起步门槛仅50元。
农业银行的产品策略更为多元，一款3年期存单起存金额直接抬高至500万元；与此同时，其第39期、第41期3年期大额存单仍维持20万元起存的常规标准，同期限产品门槛分化显著。
对此，招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼表示，工商银行、农业银行存款产品门槛调整并非孤立事件，或反映行业趋势，即商业银行正将传统大额存款产品转变为客户关系维护工具。
这一趋势与银行当前面临的双向经营压力密切相关。一方面，负债端若采取“高息揽储”模式，再叠加违规将“拉存款”考核指标分解至个人，会给银行从业人员带来极大业绩压力，同时推高付息成本，加剧净息差收窄压力。另一方面，政策导向让利实体经济，加之市场信贷需求不足，优质头部及重点领域企业贷款利率持续走低，盈利空间被压缩，导致不少银行经营策略出现变形，必须寻求温和且可持续的负债端优化路径。
刚开年，国家金融监督管理总局温州监管分局最新披露的行政处罚信息显示，浙江乐清联合村镇银行股份有限公司因违规设立考核指标和虚增存贷款等违规事实，被处以110万元罚款，相关责任人同步受到警告处罚。该银行作为“全国百强村镇银行”，三年间累计被罚超260万元，暴露部分村镇银行在规模扩张与合规经营之间失衡的困境。
相较于中小银行通过阶段性上调利率应对“开门红”吸储压力，国有大行选择调整存款起存门槛，本质上都是在利率市场化深化背景下，对负债成本管控与市场竞争力维系的权衡，策略侧重点不同：大行偏向客户分层经营优化负债结构，中小行则通过小幅利率调整抢占区域市场份额。
展望未来，业内人士认为，由于息差压力，银行或将继续压降负债成本，存款利率存在下调空间。娄飞鹏表示，考虑到商业银行净息差处于低位且持续下行，为稳定净息差需降低负债成本，存款作为负债重要来源，未来存款利率可能继续下行，不同银行将采取差异化存款定价策略。
中信证券首席经济学家明明认为，从目前银行息差状况看，降存款成本进程将持续，但因存款利率已处低位，下调节奏可能放缓。除直接下调利率，银行还会采取降低长期限高利率品种、提高高息存款起存门槛等方式。
中信期货研报显示，截至去年三季度末，商业银行净息差收窄至1.42%，除民营银行外，多数银行净息差处于较低水平。净息差跌破1.8%后，央行虽多次降息，但节奏放缓，更强调结构性货币政策工具的使用。好消息是，以四大行数据估算，2022年至2023年的高息存款到期后等比例续作，2026年存款平均成本率或降约35个基点，净息差或回升10至15个基点，拓宽央行降息空间。若结合货币活化程度上升，预计将进一步改善银行净息差水平。
（文章来源：21世纪经济报道）
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